可能是在老家當兒子過得太舒適了，回新竹後先是中了腸胃炎，然後又接著一個小感冒。
生活裡多了許多休息和躺平。最傷的就是從老家載了一大堆新鮮的蔬菜上來，但是都沒時間煮…
不算小錢的小錢
退休壓力測試的提領計畫才剛開始第二個月，考驗就來了。
我就姑且稱之為「不算小錢的小錢」好了。
先說脈絡：
提領計畫的精神之一，就是依據過去一年/幾年的支出，判斷並預估 (通常是把通膨加進去) 當年的預算，並且在年初制定好提領的計畫，把錢從投資帳戶/定存提領到生活帳戶。
今年的過年在二月份，所以帳面上已經有筆好幾萬的紅包支出了。這還好，去年也有，所以估進去了。
再來二月份因為種種因素，決定把桌機的主螢幕汰換成 32″ 4K，大概 二萬元 左右。這也OK，今年有規劃3% 的鵝基金(aka 任性款)，讓我有購物消費衝動時使用。
然後是前幾天指導教授說孩子要補新的科目 (英文和作文)，她 survey後選了大概一年要16萬的組合，然後就坐等我掏錢出來付 (aka 小幸福你跟把拔說你補習要錢…)
我算一下…嗯，才第二個月就爆這麼多，當下我的心態就有點抗拒。心想「我工作時你叫我出，我沒工作時還是叫我出」。雖然之前說好我不工作，家用的部份還是不變，但當下的心態是轉不過去的。
事後想想，如果我還在工作，這類的開銷只是讓我「少存一點」；但如果我已經退休，這類開銷就變成 「不在預期中/ 會超支」了。尤其是這種超出10%年度預算的意料之外，真的當下會懷疑自己到底是不是估錯了。
當然，也許半年後或是三年後再回來看，這種「不算小錢的小錢」其實只是一個小peak，對整體的財務其實影響不大；但人總是對於「意料之外」當下是有抗拒的。
最後，還是把卡拿出來刷了。等三個月一次的財務盤點再回頭來看吧…這正是壓力測試要找出來的事項啊！
看來，不僅 FIRE 前，FIRE 後的心態還需要繼續修煉啊！
高配息期權ETF
因為我用 SGOV 跟 YMAG 組合作為收益護盾，所以針對很不熟的 YMAG，我加入了一個號稱為退休族規劃，鼓吹高配息期權ETF作為每週提領現金流的 LINE 社群。
群裡大部份都還是「為未來退休準備」而投資的群友 (aka 還沒退休，以投資報酬率為主)，實際上號稱「已退休」的人不是沒有，但比例不高。當然也有可能跟我一樣，默默地潛水而已。加入到現在也超過一個月了，已經看到許多與我自己觀念相左的發言和理解。
有人單純買低賣高 (或追高殺低)，著眼在價差；
有人受高配息吸引，開心地計算著幾年後「回本」，本金(淨值)的損失用「反正美股波動很大」來看待，甚至用「逢低加碼攤平」來讓淨值損失數字變得好看；
有人把配息作為家電租金、貸款(利息)還款之用，想說幾年後家電變免錢，貸款還清變永動機；
還有人要手動DRIP，把拿到的高配息再買入投資 (aka 先被扣30% 領出後再投入) 。
我試著計算了一下，其實以含息報酬率而言，跟標的個股/指數 並沒有太大的差別。實務上還會因為期權的操作方式、手續費/摩擦力、以及美股30%等，讓實際的含息報酬比標的個股/指數來的差一些。主動經理人是有很努力地在進出/操作，但成效真的有號稱的每年25%，三年「回本」嗎？
如果退休族提領當每月開銷，那麼不 DRIP 的情況之下，領息花掉加上淨值(ETF價格)變化： (資料來源1)
| Symbol | 配息 | 價格變化 | 含息報酬率 |
| VOO | 1.20% | +23.51% | 25.13% |
| XDTE | 23.80% | -4.04% | 20.98% |
| YMAG | 40.49% | -9.74% | 34.24% |
相較於大盤ETF (VOO) ，以同樣標的 (S&P500)去操作的 XDTE 並沒有明顯的優勢。把配息拿出來花掉的「成本」是 4% 左右的回報率損失。這就當作是「定期提領」的手續費了…
以我所使用的 YMAG 而言，雖然在過去一年來說總回報數字是比較好的，但價格/淨值的損失是擺在那邊的。這還是在過去一年大盤有 +23.51% 的情況 (MAG7 的漲幅應該更高)。這樣的狀況一旦標的不繼續成長，很快要嘛配息就掉下來，要嘛價格(淨值) 就滑落。要每年都有這樣的表現，我沒那麼樂觀。
如果是當作資產累積 (用DRIP)的方式，以XDTE 跟 VOO (S&P 500 為標的)來比，
在有 DRIP (且沒有被扣30%) 的情況之下，一年 total real return 兩者相比，相差 1% 左右 (資料來源2)
如果被扣了 30%，這數字一定更低。 那麼以「要DRIP」而言，就用 VOO 就好了。
如果以「回本」為目標，那麼直接投標的 (VOO)，應該會更快「回本」才是。
用白話說，我現在的理解是：
- 如果要長期投資，直接用標的個股/指數就好。還有自動 DRIP的優點，以及避免配息被扣30%的損失。
- 這種作法也也是屬於廣義的「你要他的利，他要你的本」，除非個股/指數一路漲上去，不然未來要嘛是配不出這麼高的配息，要嘛是淨值會有耗竭的一天。(跟國內的高配息ETF 有點類似？)
- 如果是退休族要定期提領，同時預期某天淨值會耗竭 (如果沒有耗竭就當賺到)，那麼可以用這種投資來減少每月/每季在那麼計算要賣幾股的煩惱。損失的就當作是手續費了…
當然這跟我一開始的預期 (用來作為高利版的 SGOV) 有些差異，用途跟收益護盾也愈來愈不一樣。不過反正先實驗個一年看看，真的淨值耗損太高的話，就當手續費比較高的提領管道囉。
FTX 還款
默默地， FTX 竟然走到要還款的日子了。不要說天降橫財，當作是在整理家裡，在某個角落踢到一個信封裝了一些禮券好了。
至於這筆錢之後的用途，要轉回來當生活費？留在海外當長期投資？還是像原來的屬性，投入一些高風險的項目？ 我還沒有很確定。
怎麼把錢轉出來，也還不是很確定。我是可以當白老鼠/先烈挑戰一下，看會不會觸發銀行的風控，以及觸發後的處理；或是我也可以再讓子彈飛久一點，反正總會有人找出辦法，寫成教學的，是吧？
如果過陣子 (2/18)之後不忙，有想到，就來研究一下吧！如果忘記，就繼續放著吧。
說不定拿來抵掉那筆「不算小錢的小錢」？ XD
