之前看了劉玉皙教授在濟南教會分享的《戰爭下的理財與風險管理》之後，發現目前手上的資產配置項目大致符合演說中所建議的，只是比例和權重要再作調整。今天就來談談我怎麼規劃實體現金 (包括台幣和美金) 的儲備。
目前我帳上現金，可以滿足家庭約一年的開銷。但活存/定存在戰時的3~6個月可能會受到銀行的金融管制，不一定提領得出來。因此有必要先提領好現鈔儲備在家裡。
領出實體現金存放，最大的缺點應該是喪失了利息的收入。如何減少這部份的衝擊，稍後會談到。
要存放多少實體現金呢？ 考量點有三：
- 放多少：約當 2~3個月的生活費，我們就抓三個月好了。 (以下的月，指的都是月支出。)
- 匯率考量：戰時台幣會貶值，以烏克蘭為例，可能會貶到原來的五分之一。 (當然，政府也可能鎖定某匯率)，這影響企業。對在境內生活比較沒差，但會影響物價。
- 通貨膨脹：戰時物價會上漲，以烏克蘭為例，生活必須品可能會漲到原來的4.8倍。(我們抓五倍)
因為實體現金的儲備主要是用於境內日常生活交易，所以要儲備的數量是 3個月 x 5倍 = 15 個月。
嗯，太多了。
每年的利息損失會是 0.15個月，放個3年就是 0.45個月。有點痛。
再來檢視一下，月支出其實並非全數用於生活必須品，也並非全部會受到物價上漲的影響。我初分為三類： (括號為我2024年的支出占比)
- 戰時會暫停/取消的支出：稅金、保險 (33.83%)
- 不受物價影響/可用金融體系轉帳的支出：水電瓦斯、網路、手機、訂閱、教育學費、管理費 (26.65%)
- 會受物價影響的支出：扣除前兩項的部份 (39.52%)
也就是說，實際要儲備的實體現金，應該只有 15×39.52% = 5.93，近似於6個月。
這樣還是有點多。我們可以把一部份台幣轉成美金。前面假設台幣會貶值到五分之一，如果抓安全，美金現鈔可抵未貶值之前的三倍台幣。那麼一個月的美金現鈔，可以抵戰時三個月的台幣。
配置修改如下：
- 台幣：3個月
- 美金：1個月
如果要再減少損失的利息 (目前三年損失約0.09個月) ，那麼可以先提領一部份的台幣現金，剩下的部份金放在銀行活存，等待戰爭「風險」上升 (如2027年初，或是中國軍力有異常調動，或是衝突局勢升高)時再提領出來。至於美金則是承備時期就要提領，因為當風險上升時台幣就會開始貶值，到時提領已經來不及了。
最後的配置：
- 台幣：2個月現鈔儲備，1個月待隨時提領。 (不過我想風險上升時，我不會只領1個月 XD)
- 美金：1個月
這樣三年損失利息約為 0.06個月。
當然，還有一個說法是生活用品改成儲備生活用品，包括食物、飲水…這樣也的確可以減少物價的影響。而且戰時不一定想買就買得到東西。但對我而言，整個月的食物飲水，儲存空間過大，這時現金所占的空間還是比較小。但是防災/戰時生活儲備還是會做啦，只是應該不會拿來作為「不現金交易」的選項。
關於防災用品 (戰爭也是一種災害)，我已經做了一部份，但感覺只有避難的部份。至於在災害下生活，還遠的很。這部份留待後續再繼續加油。