先說，因為這個財務盤點的數字是在 2025/3/26 統計的，所以 4/2的大盤急殺並沒有包括在內。
在寫這篇文章的同時，川普的「對等關稅」政策，導致跨國供應鏈的成本大幅上升，進而使各國股市 (包括美國自己) 都有大幅的下跌；，4/2~4/4 這三天，道瓊下跌9%，S&P500 下跌10%，Nasdaq -11%，科技個股還有更慘的(M7有到-15%)。台股因為清明連假休市的關係，還沒有機會反應，但預期 4/7 就會好好反應了。這些變化如果到 Q2 的財務盤點時，應該已經塵埃落定，趨勢明朗了。如果值得聊的話，會在 Q2 盤點的時候聊。
支出檢視和檢討
這一季的支出比我原本預想的略高一些。一月時，看到支出控制在50%，我還暗自竊喜，想說怎麼有這麼 好的情況？結果二月就像一場大考驗，孩子想要另外上1-on-1 的補習費 (計畫之外)、過年紅包 (計畫之內)、新螢幕17K (計畫之內的任性)，瞬間讓支出衝過頭。幸好整體季支出還是壓在原訂的提領預算內，算是虛驚一場。
二月的支出高峰其實不意外。過年紅包是每年固定的開銷，家人團聚時也難免有些額外的花費，比如請客吃飯或買點年貨。孩子的補習費雖然是一筆大數目 (而且是年繳)，但錢付出去了之後也還好，畢竟生活中，怎麼沒有所謂的「額外開銷」？尤其是當她自己想學的時候，好像沒有什麼說不的理由？新螢幕則是為了提升自己的工作效率，用起來確實順手不少，我把它當成對自己的任性小獎勵。
到了三月，我刻意維持較高的外食比例，甚至增加上館子的頻率，想看看這樣的模式對飲食支出的影響。看起來影響大概在30%左右。比例不小 (對飲食這個科目而言)，但是占月支出的比例還是偏低。離職後，我不希望生活品質下降，所以試著在飲食上多花一點心思。結果發現，雖然支出增加了，但吃的東西更豐富、心情也更好，以後應該會更有空間可以隨心所欲。
說到飲食，我也在這一季重新思考自煮和外食的性價比。自煮乍看之下好像比較省，但實際算下來並沒有便宜多少。買菜、備料、下廚的時間成本不低，而且菜色通常比較單調，頂多就是多點青菜、吃得健康一點。相較之下，外食雖然貴一些，但省時又多樣，特別是中午如果隨便煮個飯加一菜，雖然省錢，卻很難兼顧營養和口味。未來我可能會試著在外食和自煮之間找個更好的平衡點。
接下來的支出展望，Q2 可能會有筆不小的所得稅支出。因為離職後沒有預扣稅，金額估計會有點嚇人，希望不至於影響日常開銷。Q3 則有出國旅遊的計畫，大概會占年支出預算的10%。這些都是規劃內的支出，提前規劃好資金調度，心裡就有底了。
不過，Q1有個遺憾是還沒把保險整理好。這是我接下來要優先處理的事。離職後，保險的重要性更凸顯，不知道優化之後，會不會再增加一些空間出來？
收入/資產檢視和檢討
Q1的資產表現讓我稍微鬆了一口氣。雖然進行了Q1提領，總資產QoQ +1.38%。這表示我的投資組合還是有一定的成長能力，即便這一季美股M7下跌，資產淨值依然穩步向上。
當然，這也許根本只是匯率波動造成的。台幣對美元匯率從32.652 貶到 33.07，說不定才是對資產成長的貢獻。但就算是如此，也算是意外之喜。目前的預期，4月初的股災可能會讓Q2的數字不太好看，股票資產預估衝擊在10%到20%之間。但市場的事誰也說不準，或許過不了多久又反彈回來了。我不打算費心預測走勢，反正這也是個好機會，可以觀察收益護盾（SGOV和YMAG）在下跌時的效果。這是我當初設計收益護盾的目的——在市場低迷時，提供現金流，減少賣股票的壓力。當然，就如同上個月的理解，目前的收益護盾設計也會耗損。所以四月份 (以及接下來的月份)，正好是測試收益護盾的好時機——看淨值耗損時，現金流能不能穩住？我打算持續記錄數據，看看結果如何，作為未來調整的參考。
資產配置方面，債券比例略微上升，占國外總資產26.52%，占全資產14.26%。我希望未來能再提高債券比重，讓整體組合更穩健。目前股債差異不算大，還不需要賣債來再平衡，這也符合我的長期計畫。
再平衡的部分，未來我考慮把VWRA逐步換成FWRA。後者的管理費用從0.22%降到0.15%，雖然差異不大，但長期累積下來能省不少錢。這種小調整對整體資產有正向影響，我覺得挺划算。
結論
2025年第一季的財務狀況整體來說是穩定的。支出控制在預算內，資產也維持了1.38%的成長。二月因為過年和家人教育支出，開銷一度衝高，但整體季度仍在預估範圍內。三月的飲食雖然增加了些負擔，但都在可控範圍，生活品質和財務健康之間算是找到了一個還可以的平衡。
資產方面，即使面對美股下跌和匯率波動，投資組合還是展現了一定的韌性。收益護盾的配置正好在接下來的季度面臨考驗，讓我有機會觀察它們在市場壓力下的表現，為未來的調整提供數據支持。匯率的貶值帶來意外的成長，但4月初的股災可能會讓Q2面臨挑戰，這也是壓力測試的一部分。
接下來，Q2可能要應付所得稅，Q3則有出國旅遊的計畫，這些支出也都值得繼續關注對財務的影響。投資操作上，我也轉向更謹慎的態度，減少進出市場，把重點放在長期配置和成本控制。唯一美中不足的是，Q1沒能把保險整理好，這是我下個階段的首要任務。
總的來說，Q1是個平穩又有收穫的季節。我在財務數字之外，也更清楚地看到自己的生活需求和心態變化，這對未來的FIRE之路是個很好的起點。接下來，就是 Q2 的大怒神考驗了。目前我是打算把手綁起來，等一個月後再進去收拾戰場。這種局有人拚翻身，但我不需要翻身，所以走的是損失趨避，等大盤指數回來。
以我現在的財務配置，這樣子的下跌如果只是震盪的一部份，是不會受到太大影響的。我的現金和緊急預備金都還是好好地在銀行的戶頭裡；一年內按季的提領用收益護盾撐著一部份，減少賣掉股票時因為震盪下跌時的損失。當然還是會有一些影響，正好讓我進行心理和財務狀況的壓力測試。現在測總比未來發生時沒有應變能力來得好。
如果不是震盪，而是熊市的開始或是長期的低迷。雖然對FIRE 提領不是一個好的開始，甚至可以說是災難性的開始。但換個角度看，未嘗不是好事。畢竟我還在壓力測試階段，早點遇到挑戰，反而能讓我更早調整步伐。不過是哪個 scenario ，都會有收穫的。
心態，或是所謂的「練心」這件事，比如市場下跌時的忐忑，或是意外支出時的緊張。是我覺得這一季盤點起來，最大的體悟。這些經驗都讓我更明白，壓力測試的目的不是追求完美或勝利，而是經由自己在過程中看見問題，面對問題，解決問題 (或設定新的界線)，讓未來的自己更有底氣。
